Approche d’investissement – Approche Rigoureuse, Disciplinée et Gagnante
Les trois gestionnaires de portefeuille d’Investissements DixCarré ont de l’expérience dans l’investissement et la gestion de portefeuilles pour les grandes compagnies d’assurance, fonds de pension et des fonds communs de placement. Notre participation aux comités d’investissement des grandes fondations nous donne également un aperçu des exigences uniques de ce segment de marché.
Notre approche rigoureuse et disciplinée, a été couronnée de succès. Notre objectif est d’offrir à nos clients institutionnels et aux Fondations des rendements supérieurs ajustés pour le risque. Nous accomplissons cela en travaillant avec leur comité d'investissement et / ou conseillers de retraite afin de définir clairement le mandat de placement. Ensuite, nous construisons un portefeuille concentré formé de titres identifiés grâce à l’analyse fondamentale, et en tenant compte de la gestion du risque. Le portefeuille est le reflet de notre expertise et discipline en matière d'investissement.
INVESTISSEMENTS DISCIPLINÉS, AXÉS SUR DES THÉMATIQUES ET BASÉS SUR L’ANALYSE FONDAMENTALE
Notre stratégie d'investissement est décrite comme CAPR (croissance à prix raisonnable) Optimisé. Les portefeuilles clients combinent des éléments de «croissance» avec des éléments de «valeur» parce que notre processus rigoureux cherche à identifier les meilleures entreprises qui sont également de bons investissements. Les portefeuilles emploient également une composante revenu / valeur à des fins de gestion des risques, et pour diminuer la volatilité des portefeuilles résultants.
NOTRE PROCESSUS D’INVESTISSEMENT
L’analyse fondamentale est au cœur de notre processus d'investissement. L’évaluation est un facteur important, mais il ne constitue qu'un des éléments de notre prise de décision. Nous travaillons à comprendre les perspectives de croissance pour chaque entreprise. Notre processus tient compte des perspectives de croissance des entreprises individuelles dans le contexte de leur industrie, et des thèmes séculaires plus larges qui auront un impact sur l’industrie où elles évoluent et sur les conditions macro- économiques. Comprendre la dynamique de l’industrie nous permet d'évaluer la probabilité de succès de la stratégie de l’entreprise. Ceci est au cœur de notre processus de sélection de titres.
Notre processus d’investissement comprend 6 étapes :
- Notre Univers d'investissement comprend les sociétés cotées en bourse de moyenne à large capitalisation.
- Nous identifions les entreprises avec des équipes de gestion solides, des avantages concurrentiels durables, des flux de trésorerie à faible risque financier et des rendements supérieurs à la moyenne.
- Nous évaluons la valorisation de ces entreprises pour déterminer leur attrait en tant d'investissement dans un contexte global.
- Nous considérons les principaux thèmes qui auront un impact sur les marchés des capitaux et les secteurs de l'industrie au cours des 18-24 prochains mois.
- Nous construisons un portefeuille reflétant le mandat de placement. Le travail en équipe veille à ce que chaque client bénéficie de notre expertise combinée. Le portefeuille résultant combine une valorisation attrayante, les perspectives de croissance solides des entreprises choisies, de la diversification, avec une rigoureuse optimisation du portefeuille afin de gérer le risque total du portefeuille.
- Le suivi des entreprises individuelles et la revue du portefeuille de chaque client se poursuit sur une base continuelle.