Notre approche d’investissement se fonde sur une solide expérience
Chez Investissements DixCarré on est centré sur nos clients. On offre des solutions de placement qui reflètent les buts spécifiques de chaque client quant à la croissance du capital, aux dividendes, et à la tolérance au risque. La rigueur de notre processus d’investissement, de notre expertise en gestion du risque et de plus de 100 années d’expérience combinée en placements, a produit des résultats primés sur plusieurs marchés et cycles économiques.
NOTRE PROCESSUS D’INVESTISSEMENT
La recherche fondamentale est au cœur de notre processus d’investissement. L’évaluation est également une composante importante de notre processus de décision. Notre but est de comprendre les axes et perspectives de croissance de chaque entreprise que nous analysons. On évalue les entreprises à l’intérieur de leur industrie, tout en tenant compte des thèmes séculaires qui ont un impact sur le contexte macroéconomique. En analysant la dynamique des différentes industries on est en mesure de déterminer si une entreprise a une stratégie gagnante ou pas. Ceci est un élément essentiel de notre processus de sélection d’actifs.
Les assises de notre processus d’investissement sont les suivants :
- On est des passionnés de l’investissement
- On a toujours travaillé en équipe et en étroite collaboration, et continuerons à le faire
- Notre forte conviction se traduit par des portefeuilles concentrés, et est la résultante d’une recherche propriétaire
- On est responsable des fonds sous gestion et toujours tenu de rendre des comptes Ă nos clients
- Quand nos clients réussissent on réussit également!
Notre approche d’investissement repose sur la recherche Fondamentale, est Disciplinée et cible des Thématiques
Notre style d’investissement est décrit comme étant CPR (Croissance à un Prix Raisonnable) Optimisé. La Croissance est un élément critique pour définir le succès car une des raisons principales, sous-jacentes au désir d’investir, est de partager la création de richesse de l’économie au sens large. Cependant, il est impératif d’utiliser un processus discipliné qui nous permet d’identifier non seulement les compagnies porteuses mais également les investissements porteurs – notre approche d’investissement est centrée sur l’identification de ces opportunités qui offrent à nos clients ces deux attributs.
Les dividendes et intérêts sont souvent un objectif d’investissement pour les clients. Idéalement, le revenu provenant des dividendes et intérêts d’un portefeuille devrait croître avec le temps pour que le pouvoir d’achat du détenteur du portefeuille soit protégé. Également, les revenus sont une bonne source de diversification pour un portefeuille et diminuent la volatilité du portefeuille.
Les portefeuilles des clients combinent 3 blocs distincts qui permettent de personnaliser leur portefeuille afin d’atteindre leur objectifs d’investissement de manière efficiente d’un point de vue fiscal : un bloc croissance, un bloc dividende et intérêts, et un bloc faible-volatilité qui est assez diversifié pour assurer une gestion saine du risque. Notre large expérience nous permet de configurer ces 3 blocs pour refléter les objectifs spécifiques des clients.
Première étape : Notre univers investissable est composé principalement de compagnies de moyenne à grande capitalisation qui se transigent à la bourse.
Deuxième étape : On identifie des compagnies avec des équipes de direction de premier ordre, avec des avantages compétitifs soutenables, des flux monétaires constants, avec un faible risque financier, et ayant un rendement sur le capital supérieur à la moyenne. Par la suite, on se penche sur l’évaluation de ces compagnies afin de déterminer leur attrait en tant qu’investissement.
Troisième étape : On établit les thèmes séculaires qui vont avoir un impact sur les marchés des capitaux et les différentes industries au cours des prochains 18 - 24 mois.
Quatrième étape : Par la suite l’équipe de gestion se réunit afin de déterminer quels investissements sont les mieux indiqués pour atteindre les objectifs de croissance, dividendes et intérêts ou faible volatilité.
Cinquième étape : On construit un portefeuille qui reflète les objectifs de chaque client et qui tient compte du niveau de risque qui est approprié pour le client. Le travail d’équipe des gestionnaires assure une consistance dans la construction des portefeuilles des clients, et que chaque client bénéficie de l’expertise combinée de toute l’équipe de gestion. Le portefeuille qui en résulte, est la combinaison de compagnies ayant une évaluation attrayante, une croissance et dividendes supérieurs à la moyenne, tout en étant diversifié afin de gérer le risque.
Sixième étape : Un suivi et revue des investissements, ainsi que des portefeuilles des clients a lieu sur une base continuelle.